El Banco de Israel continúa elevando las tasas de interés, lo que inmediatamente conduce a un aumento en los pagos de las hipotecas. Muchos ya saben que un aumento en la tasa de interés del Banco de Israel afecta un aumento en la tasa preferencial, pero eso no es todo. Hay otros factores que afectan el pago mensual de la hipoteca, ya sea hacia arriba o hacia abajo (en el futuro). En otras palabras, se espera que no solo aumente la ruta de la hipoteca preferencial durante un período de aumento de las tasas de interés.
La tasa de interés preferencial aumenta, los pagos de la hipoteca aumentan en cientos de shekels por mes.
Primero profundizaremos en lo que está sucediendo con la tasa de interés del Banco de Israel y con la tasa preferencial en esta etapa. A mediados de noviembre de 2022, el Banco de Israel lanzó otra bomba. De acuerdo con la decisión del Gobernador, la tasa de interés del Banco de Israel aumentó una vez más, a un ritmo significativo. Esta vez fue un aumento de medio punto porcentual (0,5%), pero ya es el sexto aumento anunciado en todo el año. Los titulares de hipotecas preferenciales ya han sentido el impacto de los aumentos anteriores de las tasas de interés. Esta vez, se espera que el pago hipotecario mensual promedio aumente alrededor de NIS 100 por mes. No suena muy dramático, pero hay que recordar que este no es el único aumento. Desde principios de 2022, el aumento mensual promedio en los pagos de la hipoteca ya se acerca a NIS 800, que ya es muy significativo para los titulares de hipotecas en Israel.
Lo especial de una hipoteca preferencial es que los aumentos en el pago mensual (hoy) o las disminuciones en el pago mensual (cuando la tasa de interés preferencial disminuya en el futuro) se sienten de inmediato. Por lo general, ya en el próximo mes después de que el Banco de Israel anuncie la nueva tasa de interés, el pago mensual de una hipoteca preferencial aumenta en consecuencia. Pero tenga en cuenta que la gran mayoría de las hipotecas en Israel no incluyen solo una hipoteca principal. Por lo general, es alrededor de un tercio de una hipoteca y la combinación incluye rutas adicionales, como una hipoteca con una tasa de interés fija y una hipoteca con una tasa de interés variable, de acuerdo con las estaciones de cambio que se decidieron al momento de tomar salir de la hipoteca.
Hipoteca adjunta y el aumento progresivo de los pagos
Un camino hipotecario que se considera bastante sólido es una hipoteca con una tasa de interés fija. La tasa de interés fija protege a los prestatarios de los cambios en la tasa de interés. Independientemente de que la prima aumente o disminuya, el tipo de interés es conocido, fijo y, en definitiva, garantizado, desde el inicio de la hipoteca hasta su finalización. Pero el componente adjunto no puede ser ignorado. El índice de precios al consumidor, que expresa los aumentos de precios en la economía, también ha comenzado a subir más recientemente. No, todavía no es una inflación seria, ciertamente no una inflación desenfrenada como la conocíamos en la década de 1980. Esta es en realidad una inflación más baja que la que existe actualmente en los Estados Unidos y muchos otros países. A pesar de ello, la subida de precios en la economía «rueda» y alcanza también a las hipotecas. Este es un aumento progresivo y no muy notorio, porque como se mencionó, actualmente la tasa de inflación es baja en comparación con el aumento de la tasa de interés.
Y por cierto, aquí hay un punto positivo para cualquiera que sienta el aumento de la tasa de interés preferencial en el pago mensual. El aumento del índice también afecta el saldo del contrato, ya que el fondo también aumenta cuando aumenta el índice. Pero esto sólo ocurre en una vía indexada y no en una hipoteca prime (donde no hay indexación al índice de precios).
Qué cambiará: qué se espera que suceda en las tasas de interés cambiantes
Junto con las hipotecas preferenciales y las hipotecas de interés fijo, existen otras vías. Uno de los más populares es el interés variable. La fecha de cambio de la tasa de interés está determinada por la decisión del prestatario, al momento de firmar la hipoteca. El cambio puede ser cada año, cada dos, tres o cinco años, etc., todo de acuerdo a las rutas que ofrece el banco. Cada hipoteca variable tiene un mecanismo conocido de antemano, el cual se ve afectado por el aumento de las tasas de interés en la economía. Esto a menudo se ve directamente afectado por la tasa de interés promedio del Banco de Israel (para hipotecas) o los rendimientos de los bonos del gobierno (según el MHAM – vida útil promedio).
El proceso de subida de tipos de interés en Israel, por tanto, afecta también a esta vía, pero no se produce de forma inmediata como en el caso de una hipoteca preferencial. Esto solo sucede después de que llega la fecha límite de salida, que también es la fecha de cambio de la tasa de interés de la hipoteca que eligió. A la luz de esto, se espera que todos los propietarios de hipotecas variables vean un mayor aumento en los pagos mensuales, no solo en base preferencial. Esto sucederá después de que llegue la fecha de cambio de la tasa de interés, ya sea el próximo año, ya sea el año siguiente o si es otro mes (para aquellos que tengan una fecha de cambio en su hipoteca en diciembre de 2022).
