В 2022 году процентная ставка в экономике взлетела, а выплаты по ипотеке подскочили на сотни шекелей и более в месяц. Законопроект, который набирает обороты в наши дни, направлен на кардинальное изменение банковского законодательства. Согласно предложению, инициированному председателем финансового комитета (депутатом Кнессета Гафни), на банки будут наложены ограничения относительно их возможности повышать процентные ставки по ипотечным кредитам в будущем. Хотя кажется, что это положительный шаг, он может иметь очень тяжелые последствия как для экономики, так и для общества.
Будут ли банки субсидировать увеличение процентной ставки?
Законопроект члена Кнессета Гафни появился после многих месяцев повышения процентных ставок . С уровня нулевой процентной ставки в начале года процентная ставка Банка Израиля достигла уровня 3,25 процента в конце ноября. Таким образом, основная процентная ставка выросла до 4,75 процента. Законопроект, который некоторые поспешили назвать популистским, упирается в реальную трудность, которая возникает у общественности. Значительный процент ипотечных заемщиков, выбравших основной путь, в полной мере ощутили на себе влияние повышения процентных ставок, что приводит к скачку выплат по ипотечным кредитам. Иными словами, банки очень быстро перекладывают повышение процентной ставки на ипотечных плательщиков, что, кстати, отличается от ситуации с депозитами (здесь банки повышают выплачиваемые проценты по крупицам и частично).
Законопроект призван внести изменения в банковское законодательство таким образом, чтобы он наложил ограничения на механизм изменения банковской процентной ставки по ипотечным кредитам. На данный момент ограничение означает, что в год, в котором процентная ставка увеличивается более чем на один процент (1%) в год, банки будут поглощать половину увеличения процентной ставки. Но может ли закон сбросить такую бомбу, чтобы банки не отреагировали на это? Если закон все-таки примут, у банков есть разные варианты, потому что они не предназначены для субсидирования расходов клиентской базы. Одним из них, и не единственным, станет предварительное ценообразование новых ипотечных кредитов. Они смогут сделать это, например, путем ограничения новых ипотечных смесей. Новые заемщики могут получить меньшую основную ипотеку за счет ипотечных кредитов с фиксированной процентной ставкой (и выше, чем в первый момент).
Что Банк Израиля думает о законопроекте?
В закрытых обсуждениях Банк Израиля считает, что закон создает большие проблемы в нескольких отношениях. Например, закон не только налагает ограничения на банки таким образом, который якобы защищает население. Закон также ограничивает возможности Банка Израиля влиять, в случае необходимости, на макроуровень экономики. Банк Израиля стремится к стабильности, которая также предназначена для защиты населения от потери экономического контроля. Повышение процентных ставок в экономике призвано, в том числе, сдержать инфляцию и охладить уровень цен на жилье. То же самое повышение цен, которое относится ко многим продуктам, включает скачок цен на недвижимость в прошлом году. Хотя замораживание процентных ставок призвано предотвратить резкое увеличение ежемесячных выплат по ипотечным кредитам, это может вернуться как эффект бумеранга в виде подпитки продолжающегося роста цен на жилье.
Как показывают данные за последние несколько месяцев, темпы выдачи новых ипотечных кредитов резко снизились. В ноябре 2022 года ставка новых жилищных кредитов упала почти на треть по сравнению с ноябрем 2021 года. Это сокращение отражается в охлаждении кипящего рынка жилья, направленного на снижение цен на жилье. Разрыв связи между решениями Банка Израиля по процентным ставкам и изменениями процентных ставок по ипотечным кредитам ослабляет силу Банка Израиля как сдерживающего фактора. Это может привести к росту цен в жилищном секторе и за его пределами. Кстати, повышение, которое, конечно же, коснется всех, кто брал индексированные ипотечные кредиты.
Закон различает заемщика и заемщика
Следует отметить, что, хотя различные стороны сомневаются в силе принятия закона, никто не будет его соблюдать. Возможно, что закон будет принят после внесения комплекса изменений, а возможно, что он будет принят как есть. В любом случае законопроект представлен председателю финансового комитета Кнессета, который в эти дни вербует новых сторонников закона.
Но следует отметить, что закон, призванный облегчить жизнь населению, дискриминирует разные группы заемщиков и в первую очередь вредит ипотечным заемщикам, которые вели себя очень ответственно и выбрали солидный набор ипотечных кредитов. Любители риска отдавали предпочтение простым маршрутам и переменным процентным ставкам. Это маршруты, которые характеризуются дешевой процентной ставкой в начале, но резким скачком в периоды изменения процентной ставки. Напротив, солидные (или не склонные к риску) предпочитали ипотечные кредиты с более фиксированной процентной ставкой. Это более высокие процентные ставки, но они предназначены для обеспечения «душевного спокойствия» в дни повышения процентных ставок.
Сейчас пришел законодатель и действительно хочет предложить подстраховку, которая будет сбалансирована между заемщиком и заемщиком. Владельцы фиксированных ипотечных кредитов, для которых механизм ипотечного кредита не меняется при повышении процентной ставки, не получат выгоды от замораживания процентов по ипотечным кредитам. Те, кто выбрал более рискованную и волатильную ипотеку, получат от государства отбивную в виде замороженных процентных ставок. Это правда, правильно и справедливо? Судите сами.
